С 1999 года началось производство модели ВАЗ-2112 с укороченным до 4170 мм пятидверным кузовом хэтчбек (объем багажника 400 л), за счет чего у нее более четкие реакции на поворот рулевого колеса. У "двенадцатой" свой, более спортивный характер управляемости, однако эта машина по комфорту здорово отличается в лучшую сторону от "девятки" с аналогичным типом кузова. Автомобиль сочетает в себе все конструктивные особенности и "начинку" ВАЗ 2110, и заднее сиденье универсала 2111. Сохраняя все положительные качества автомобиля ЛАДА 110 этот автомобиль обладает дополнительными преимуществами: при небольшой длине кузова возможно увеличение маленького багажного отделения в большое при складывании заднего сиденья. Спинка заднего сиденья разделена на 2 части, которые могут складываться независимо друг от друга, благодаря этому сохраняется удобство "универсала" при перевозке малогабаритных грузов.

Модель выпускалась в нескольких исполнениях: 21120 с двигателем 2112 1,5 16кл версия стандарт, версия GLI люкс 21121 с двигателем 21114 1,6 8кл 21122 с двигателем 2111 1,5 8кл бюджетная версия на 13х дисках, невентелируемых тормозах 2108, без електростеклоподъемников и прочих "наворотов" 21124 с двигателем 21124 1,6 16кл. Выпускалась с 2004 по 2008 г. В этой модификации двигателя 2112 проблема с загибом клапанов была решена за счет увеличения глубины проточек в днищах поршня (до 6,5 мм).Кроме того конструкция блока цилиндров была изменена для достижения рабочего объёма в 1,6 л, для чего его высота была увеличена на 2,3 мм, соответственно на 2,3 мм увеличен и радиус кривошипа коленчатого вала. Так же имелся ряд других несущественных изменений.

С 2008 г. производство ВАЗ-2112 переносят на украинский завод, где сборкой российский модели займется автомобильная корпорация «Богдан». Кроме двенадцатой модели там же освоят сборку и легковых автомобилей Lada (2110, 2111)